Peugeot je zapravo jedan od najstarijih brendova na tržištu automobila. Porodica Peugeot je u biznisu još od 1700. godine i bavili su se različitim stvarima. Prvi iz Peugeot porodice koji je postao zainteresovan za automobilsku proizvodnju bio je Armand Peugeot. Ubrzo posle sastanka sa Gottlieb Daimlerom, stvoren je prvi Peugeot automobil, model sa tri točka na parni pogon, prvi put je izašao 1889. godine. Samo godinu dana kasnije, model sa tri točka pretvoren je u verziju sa četiri točka, koristeći motor po licenci Daimlera.
Broj vozila se stalno povećavao, zahvaljujući brojnim inovacijama. Tip 12 čak počinje sa auto trkama 1894. godine.
Posle kratkog perioda van trka, Peugeot automobil je uspeo da osvoji Indianapolis 500 sa Jules Goux volanom 1913. godine. Uspeh ovog vozila ogleda se uvođenjem DOHC 4 ventila po cilindru motora. Kad je započeo rat u Evropi, Peugeot se okrenuo pravljenju oružja i vojnih vozila.
Dobra stvar u vezi toga što je kompanija preživela rat bilo je to što automobili sada postaju više od neophodnosti i manje od luksuza, što je značilo veću prodaju za Peugeot. Godine 1929., uveden je prvi model Peugeot 201 koji će biti zaštićeni od strane ove francuske kompanije putem numeracije.
Tokom Drugog svetskog rata, Peugeot bio primoran da se bavi izradom automobila i oružja za nemačke ratne potrebe. Do kraja rata, njihove fabrike su bombardovane i dosta oštećene. Reparacija je trajala do 1948. godine kada su nastavili sa proizvodnjom modela 203.
